อุปทานเคมีภัณฑ์ทั่วโลกตึงตัว: การปรับการส่งออกของจีนและแนวโน้มตลาดเคมีภัณฑ์อุตสาหกรรมที่สำคัญ (พฤษภาคม 2569)

อุตสาหกรรมเคมีทั่วโลกเข้าสู่ช่วงเวลาของความผันผวนของอุปทานอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนและความผันผวนของราคาในสัปดาห์นี้ (2-9 พฤษภาคม 2026) โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับเปลี่ยนด้านกฎระเบียบของจีน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง และการบำรุงรักษาตามฤดูกาลสูงสุดในศูนย์กลางการผลิตหลักๆ เนื่องจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานส่งผลกระทบต่อกำลังการผลิตเคมีภัณฑ์ทั่วโลกมากกว่า 20% ผู้ซื้อและผู้ส่งออกในอุตสาหกรรมจึงติดตามการเปลี่ยนแปลงในตลาดผลิตภัณฑ์หลักอย่างใกล้ชิด ซึ่งรวมถึงโซเดียมไนไตรท์, โซเดียมเปอร์ซัลเฟต, และกรดซัลโฟมิกซึ่งมีบทบาทสำคัญในภาคการก่อสร้าง อิเล็กทรอนิกส์ และการทำความสะอาดทางอุตสาหกรรม

 

กฎระเบียบของจีนปรับโฉมการค้าเคมีภัณฑ์ทั่วโลก

ตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม พ.ศ. 2569 จีนได้ดำเนินนโยบายสำคัญ 2 ประการที่ปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์การส่งออกสารเคมี ได้แก่ การบังคับใช้อย่างเป็นทางการของกฎหมายความปลอดภัยของสารเคมีอันตรายและการห้ามส่งออกกรดซัลฟิวริกธรรมดาเป็นการชั่วคราว (มีผลจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2569) แม้ว่าการห้ามกรดซัลฟิวริกจะมุ่งเป้าไปที่ความมั่นคงด้านอุปทานภายในประเทศสำหรับการทำฟาร์มในฤดูใบไม้ผลิและอุตสาหกรรมหลักๆ แต่ก็ได้ก่อให้เกิดผลกระทบที่กระเพื่อมไปทั่วตลาดเคมีภัณฑ์ทั่วโลก ซึ่งทำให้การขาดแคลนอุปทานที่มีอยู่รุนแรงขึ้น

 

สำหรับผู้ส่งออกสารเคมี กฎหมายความปลอดภัยฉบับใหม่แนะนำข้อกำหนดการปฏิบัติตามที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ซึ่งรวมถึงการตรวจสอบย้อนกลับสำหรับสารเคมีอันตรายอย่างเต็มรูปแบบ และบทลงโทษที่เพิ่มขึ้นสำหรับการไม่ปฏิบัติตาม- (สูงสุด 10 ล้านหยวนสำหรับองค์กร) สิ่งนี้ทำให้ผู้ผลิตเคมีภัณฑ์ของจีนกว่า 220 รายระงับการเสนอราคาราคาสำหรับผลิตภัณฑ์หลายร้อยรายการในสัปดาห์นี้ โดยอ้างถึงข้อจำกัดด้านสินค้าคงคลัง การบำรุงรักษาอุปกรณ์ และการปรับเปลี่ยนการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ในบรรดาผลิตภัณฑ์ที่ได้รับผลกระทบ ได้แก่โซเดียมไนไตรท์-วัตถุดิบทางอุตสาหกรรมที่สำคัญสำหรับสารป้องกันการแข็งตัวของคอนกรีตและการเก็บรักษาโลหะ- พบว่าราคาสปอตเพิ่มขึ้น 8-12% ในเอเชียแปซิฟิก เนื่องจากผู้ผลิตรายใหญ่ให้ความสำคัญกับคำสั่งซื้อในประเทศท่ามกลางอุปทานที่ตึงตัว

 

อุปทาน-พลวัตอุปสงค์ของสารเคมีอุตสาหกรรมที่สำคัญ

โซเดียมเปอร์ซัลเฟตซึ่งเป็นสารออกซิไดซ์ประสิทธิภาพสูง-ที่สำคัญสำหรับการผลิต PCB เครื่องสำอาง และการบำบัดน้ำเสีย กำลังเผชิญกับแรงกดดันสองประการจากต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นและการควบคุมการผลิต ราคาไฮโดรเจนเปอร์ออกไซด์ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักสำหรับโซเดียมเปอร์ซัลเฟตการผลิตเพิ่มขึ้น 15% ต่อเดือน-จาก-เดือน เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นในจีนและยุโรป สิ่งนี้ได้บังคับให้ผู้ผลิตในมณฑลเจียงซูและซานตงต้องลดอัตราการดำเนินงานลง 20–25% ซึ่งจะทำให้อุปทานทั่วโลกสำหรับเกรดอิเล็กทรอนิกส์-เข้มงวดขึ้นโซเดียมเปอร์ซัลเฟต(มากกว่าหรือเท่ากับความบริสุทธิ์ 99.5%) ผู้ซื้อในยุโรปซึ่งพึ่งพาการนำเข้าจากจีนเป็น 60% ของอุปทานเกรดอิเล็กทรอนิกส์- ขณะนี้กำลังดิ้นรนเพื่อหาแหล่งอื่น โดยราคาสปอตในเยอรมนีและฝรั่งเศสพุ่งขึ้นเป็น 1,850–1,920 ดอลลาร์ต่อตัน

 

กรดซัลโฟมิกซึ่งเป็นกรดอุตสาหกรรมอเนกประสงค์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการขจัดตะกรันในหม้อไอน้ำ การทำความสะอาดโลหะ และการสังเคราะห์ปุ๋ย กำลังเผชิญกับแนวโน้มของตลาดที่แตกต่างกันทั่วทั้งภูมิภาค ในประเทศจีน ความต้องการภายในประเทศยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากฤดูกาลบำรุงรักษาหม้อไอน้ำอุตสาหกรรมสูงสุด การขับเคลื่อนกรดซัลโฟมิกราคาเพิ่มขึ้น 5% ในสัปดาห์นี้เป็น $780–$820 ต่อตันสำหรับเกรดอุตสาหกรรม- (ความบริสุทธิ์ 98–99%) ในขณะเดียวกัน ตลาดยุโรปเผชิญกับการขาดแคลนอุปทานเนื่องจากผู้ผลิตในท้องถิ่นหลายรายได้รับการบำรุงรักษาตามฤดูกาล โดยปริมาณการนำเข้าจากจีนเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับเดือนเมษายน มีความบริสุทธิ์สูง-กรดซัลโฟมิก(ความบริสุทธิ์มากกว่าหรือเท่ากับ 99.5%) สำหรับงานทำความสะอาดทางเภสัชกรรมและอิเล็กทรอนิกส์เป็นที่ต้องการเป็นพิเศษ-หลังจากนี้ โดยมีระยะเวลารอคอยสินค้าขยายออกไปเป็น 4–6 สัปดาห์

 

ความท้าทายด้านซัพพลายเชนทั่วโลกและแนวโน้มตลาด

นอกเหนือจากความเคลื่อนไหวเฉพาะของผลิตภัณฑ์-แล้ว อุตสาหกรรมเคมีทั่วโลกกำลังต่อสู้กับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานอย่างเป็นระบบ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลางได้ขัดขวางการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับการขนส่งสารเคมีและพลังงาน ทำให้ค่าขนส่งในเอเชีย-ยุโรปเพิ่มขึ้น 20% และขยายเวลาจัดส่ง สิ่งนี้ได้เพิ่มผลกระทบของการบำรุงรักษาตามฤดูกาล โดย Goldman Sachs เตือนว่าการหยุดชะงักของการจัดหาสารเคมีทั่วโลกอาจดำเนินต่อไปจนถึงไตรมาสที่สามของปี 2026

 

สำหรับโซเดียมไนไตรท์, โซเดียมเปอร์ซัลเฟต, และกรดซัลโฟมิกผู้ส่งออก สภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันมีทั้งความท้าทายและโอกาส แม้ว่าความผันผวนของราคาและข้อจำกัดด้านอุปทานจะก่อให้เกิดความเสี่ยง-ในระยะสั้น แต่อุปทานทั่วโลกที่ตึงตัวได้เพิ่มความแข็งแกร่งให้กับอำนาจการต่อรองของซัพพลายเออร์ที่เชื่อถือได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งซัพพลายเออร์ที่เสนอผลิตภัณฑ์ที่มีความบริสุทธิ์สูง-และความสามารถในการจัดส่งที่มั่นคง ผู้ผลิตในจีนที่ใช้ประโยชน์จากห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่ครอบคลุมและความได้เปรียบด้านต้นทุน อยู่ในตำแหน่งที่ดี-ที่จะคว้าส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ แอฟริกา และละตินอเมริกา ซึ่งการพัฒนาทางอุตสาหกรรมกำลังผลักดันความต้องการสารเคมีหลักเหล่านี้ที่เพิ่มขึ้น

 

มองไปข้างหน้า นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมคาดการณ์ว่าราคาของโซเดียมไนไตรท์, โซเดียมเปอร์ซัลเฟต, และกรดซัลโฟมิกจะยังคงสูงขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากอุปทานที่ตึงตัวและอุปสงค์ปลายน้ำที่ทรงตัว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผู้ผลิตในจีนเสร็จสิ้นการบำรุงรักษาและปรับตัวตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบใหม่ อุปทานคาดว่าจะค่อยๆ ฟื้นตัวในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งช่วยลดแรงกดดันด้านราคา สำหรับผู้ซื้อทั่วโลก การกระจายแหล่งที่มาของอุปทานและการสร้างความร่วมมือระยะยาว-กับซัพพลายเออร์ที่เชื่อถือได้จะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการลดความเสี่ยงในตลาดเคมีภัณฑ์ที่มีความผันผวน